21 Вер Венчурні інвестиції у фінтех: що приготував нам 2020

Загальна сума інвестицій у фінтех (VC, PE та M&A), згідно з KPMG Pulse of Fintech, у першій половині 2020 року склала $25,6 млрд

У той час як загальний обсяг світового фінансування фінтех скоротився протягом першої половини 2020 року, обсяг інвестицій в глобальному масштабі становив $25,6 млрд за всіма 1221 угодами. Корпоративні угоди сприяють подальшому зміцненню активності венчурного капіталу (ВК) за даними Pulse of Fintech H1’20, звіту про глобальні інвестиційні тенденції в сфері фінансових технологій, що публікується KPMG International раз на півроку.

Різке зменшення інвестицій у M&A стало основною причиною падіння. Протягом І півріччя 2020 року на M&A припало всього $4 млрд інвестицій у фінтех (порівняно з $85,7 млрд у ІІ півріччі 2019 року), включаючи зворотне злиття відкритого кредитування на суму $1,3 млрд. Призупинення M&A відображає як загальне уповільнення активності за угодами, так і тиск інвесторів щодо призупинення найбільших угод, щоб переглянути оцінки та схильність до ризику, враховуючи COVID-19.

Незважаючи на глобальну невизначеність, венчурні інвестиції були значними у всіх регіонах світу. Хоча левова частка інвестицій у фінтех припала на США.

Якщо ця тенденція збережеться, вони перевершать попередні щорічні рекордні показники. У І півріччі 2020 року венчурні інвестиції у фінтех становили $20 млрд.

Індонезійська компанія Gojek залучила $3 млрд в рамках найбільшої за квартал венчурної угоди і найбільшої фінтех-угоди загалом. Друге місце за розміром венчурної угоди з фінтех ($886 млн) посів конкурент компанії Gojek компанія Grab, за ним слідувала компанія Stripe ($850 млн). Значна частина венчурних інвестицій припала на угоди на пізніх стадіях, оскільки зрілі фінтех-компанії продовжували залучати великі обсяги фінансування.

З огляду на тривалі терміни укладання угод, багато угод за І півріччя 2020 року були розпочаті в кінці 2019 року. COVID-19 різко сповільнив активність за новими угодами, за винятком пріоритетних секторів, таких як платежі. Незважаючи на це, інтерес інвесторів до платформних компаній залишався неймовірно високим у першому півріччі 2020 року, особливо на менш зрілих фінтех-ринках. Платформні компанії продовжували отримувати значні інвестиції з боку інвесторів та великих технологічних компаній.

Українські реалії

«Незважаючи на карантин і глобальну економічну рецесію, сектор фінтеху залишається досить привабливим для венчурних інвестицій як у світі загалом, так і в Україні. Найбільш показовою є угода Revolut, сума якої склала $580 млн (Series Round D), хоча Revolut все таки англійська компанія з співзасновником з України. Іншими угодами з дійсно українськими компаніями стали продаж YayPay за $20 млн французькій Quadient та Mosst, приватному іноземному інвестору.

Різниця капіталізації фінтек компаній в Україні та за кордоном, свідчить, на мою думку, про те, що для розвитку сектору та залучення необхідних для розвитку інвестицій за кордоном існують більш сприятливі економічні та фінансові умови. Це призводить до  більш повільного розвитку нашого фінтеху та продажу українських компаній сектора іноземним стратегам або навіть фінансовим інвесторам ще на стадії зростання», – вважає Ілля Сегеда, лідер напрямку консультаційних послуг з питань злиття і поглинань KPMG в Україні.

COVID-19 залишатиметься ключовим рушієм змін для інвестицій у фінтех, що переходять у ІІ півріччя 2020 року, враховуючи значне прискорення тенденцій розвитку цифрових технологій, таких як використання безконтактних платежів та попит на цифрові моделі послуг та їх використання. Постійне прискорення тенденцій розвитку цифрових технологій стимулюватиме інвестиції у фінтех не лише у прямі фінтех-рішення, а й у відповідні супутні допоміжні технології, такі як кібербезпека, запобігання шахрайству та управління цифровими ідентифікаційними даними. Платформні компанії також продовжуватимуть залишатися затребуваними для інвесторів, особливо в менш зрілих юрисдикціях.

“Протягом решти 2020 року інвестори, швидше за все, продовжать приділяти особливу увагу угодам на пізніх стадіях і безпечним ставкам, враховуючи поточну невизначеність. Це, швидше за все, створить проблеми для менш зрілих фінансових компаній, які можуть зіткнутися з проблемою нестачі коштів і намагатимуться залучити додаткове фінансування”, – вважає Антон Рудденклау (Anton Ruddenklau), глобальний співзасновник KPMG Fintech, KPMG International.